财务风险预警体系 议中小企业财务风险预警体系

议中小企业财务风险预警体系

摘 要：
财务风险；
风险预警；
中小企业 一、 中小企业公司的特点 中小企业市场的服务对象为高成长阶段的企业，这决定 了中小企业市场的波动要比较剧烈，尤其在中小企业成立初 期，由于市场规模较小、发展时间较短，大幅波动在所难免。

我国中小企业公司大多有着共同的特点：一是中小企业公司 由于家族化的原因，财产组织形式复杂，因而普遍没有建立 比较健全的组织机构、协调的结构关系和明确的权债关系。

二是企业规模和管理水平不同步，中小企业扩大规模本无不 妥之处。可是，在扩大规模的同时，企业并没有把管理水平 跟上去，再加上有些企业在没有切实做好原先主打产业的基 础上盲目多元化经营，因为中小企业公司的规模比较小，经 营比较灵活，企业规模就出现问题。三是规划企业规模和战 略规划不同步，有很多中小企业在注重扩大规模的同时并没 有一套与之相匹配的战略。所以，中小企业对经济周期、法 律法规、财政税收政策、货币政策等外在因素的影响更为敏 感。二、中小企业的财务风险及财务风险的起因 风险是由于事件本身有不止一种可能结果,而最终实际 结果只有一个；
风险既与事件的可能结果相关也与那些可能 结果的概率分布有关；
风险既意味着损失也意味着收益。

它可表示为事件的可能结果及其概率的函数：
R=F（Q，P） 其中：R——风险（risk） Q——事件的可能结果 P——事件的可能结果出现的概率 在激烈竞争的环境下，企业要敢于冒风险。风险与收益 同在，高风险必然带来高收益。企业不敢于冒风险，那可能 会失去很多契机，因为风险的存在，也会给企业带来获取高 额利润的机会。但企业一定要学会控制风险。

从一般意义上看，财务风险来自外部环境和企业自身的 原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也相同。总体来 看，主要有以下几个方面的原因：财务风险是客观存在的， 只要有财务活动，就必然存在着财务风险。宏观环境的变化 对企业来说，是难以准确预见和改变的，属于系统风险。例 如，战争、灾难、严重的政治斗争，都会给企业带来损失。

其内部原因有两个方面：一是中小企业的风险意识淡薄，冒 险总会存在风险，中小企业不能为了持续的追求高利润，不 计后果。利润多少不是衡量企业强与弱的唯一标准。中小企 业不应盲目扩大赊销比重，中小企业首先要考虑的是生存，然后才是高额利润。应排除一切不利于生存发展的各种因素， 树立强烈的风险意识来控制风险。二是财务管理能力弱。中 小企业必须根据自己的风险承受能力来选择对企业最有利 的资本结构，以最低资金成本，最小风险程度，取得最大的 投资收益，在风险和利益之间寻求最佳配合。

所以，中小企业在经营管理中，要建立财务危机预警指 标体系，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险管理， 实现企业效益最大化。

三、财务风险预警系统 企业财务风险预警系统是指企业在财务风险管理中形 成的各种相互依赖、相互制约的预警职能体系，是财务风险 管理中一项复杂性、综合性程序较高的管理活动。在中小企 业的财务管理中，一般是使用财务杠杆系数来衡量财务风险。

然而对于财务风险预警来说，这是远远不够的。财务预警系 统就是通过对企业财务活动进行监控、预测，采用比率分析、 比较分析、因素分析等方法建立一套财务预警分析系统，以 全面、系统地监测企业财务状况，预先告知企业即将发生的 财务危机，并采取一定的措施，排除危机，保证中小企业财 务活动安全运行的管理行为。当前流行的财务预警模型有单 元判定模型，多元线性判定模型如Z分数模型，Logisti模型， 人工神经网络模型等。

四、 建立财务风险预警体系 五、 建立财务风险预警系统，必须首先在分析系统的环境、目标、结构、功能与整个财务风险预警系统之间的关 系的基础上，通过严格的理论和实证分析、科学设计、合理 选择财务指标。

1.加强信息管 财务风险预警必须建立在对大量资料统计分析的基础 上，抓住每一个相关的财务风险征兆。根据所考察的内容和 侧重点，明确信息收集目标，根据收集目标，通过各种途径 收集资料，主要有内部数据和相关外部市场、行业等数据等， 公司应建立高效的信息收集、传递、处理机制。将财务风险 信息转化为可以量化进行分析判断的指标，整理出衡量财务 风险的指标体系。同时，公司应建立以计算机为中心的，高 速传递和处理信息的会计信息管理系统。保证数据在系统之 间实现共享，保证信息使用者及时有效地筛选、分析所需的 信息，为财务预警系统提供必要的技术支持。以便及时向财 务风险反应者及其潜在受害者及时采取措施减少风险。财务 危机管理是财务风险预警体系的后期保障。财务危机管理是 指企业财务危机不可避免的发生时，企业对财务危机进行管 理，以尽快控制财务危机，并尽快从危机中恢复，使企业保 持持续的发展势头甚至获得新的生机。

2.健全财务风险分析与处理机制 加强高效的风险分析。高效的财务风险分析是财务风险 预警系统的核心和关键。财务风险处理主要包括应急措施、 补救方法和改进方案。当信息传递到风险分析组后，信息分析人员要用科学预 警分析技术和方法选择有代表性的分析指标进行定量和定 性相结合，并将结果迅速传递到危机处理小组。预警分析系 统一般有两个要素：预警指标和扳机点。预警指标是指用于 早期测评运营不佳状况的变动财务指标；
扳机点是指控制变 动指标的临界点。一旦预警指标超过预定的界限点，则应变 计划要随之启动。

3.财务风险预警系统应和中小企业各项制度建设相结 合 在财务风险管理与防范工作中，还需要管理当局参与风 险管理系统，这个系统是全员参与的，包括对资料的加工处 理、分析判断，以及诊断中小企业潜在的财务风险并及时消 除财务危机的专家系统。中小企业是一个整体，企业的财务 管理必须保持与其他管理活动的良好沟通和衔接，财务风险 预警系统应该与其他子系统保持协调一致，实现数据共享。

财务风险预警系统应和中小企业各项制度建设结合起来，互 相促进。同时，中小企业内部人员与聘请的管理咨询专家组 成风险评估工作小组,定期开展财务诊断，及时进行财务风 险处理。应对财务风险是中小企业经营管理中的关键，然而， 财务风险预警系统的建立并不能说就可以完全降低中小企 业所面临的财务风险。

4.树立牢固风险防范意识 树立风险意识，健全内控程序，加强财务管理，降低或有负债的潜在风险，把财务风险预警系统与其他管理系统相 结合起来，借以达到最佳效果。这就要求领导层在思想上对 潜在的危机要有清醒的认识和高度警惕，对员工发现的问题 及提出的合理建议应给予重视和采纳。而且还要建立短期财 务预警系统，编制现金流量预算由于中小企业理财的对象是 现金及其流动，就短期而言，中小企业能否维持下去，并不 完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支 出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的中小企业， 由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活 动产生的现金流量净额一般应大于净利润。

参考文献：
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